ИнфоАмур

Участники

Все сделки на валютном рынке реализуются через ряд особых институтов: коммерческие и центральные банки, брокеры, дилеры. У каждого участника Forex свой оборотный объём на валютной бирже. Например, наибольший оборот у центральных банков, ежедневный объём торгов которых достигает сотен миллионов долларов США. Чуть меньше объём у дилеров и коммерческих банков. Суточный торговый оборот брокеров находится в районе в 30 миллионов USD.

Центральные банки.
Контролируют денежные потоки через законодательные органы. Функции государственных центральных банков: эмиссия денег, проведение валютной политики, проведение денежно-кредитной политики и др. Так, осуществление государственным банком финансовой интервенции приведёт к повышению или понижению курса национальной валюты.

Коммерческие банки.
Кредитно-финансовые организации, которые вправе принимать вклады от физических и юридических лиц, размещать полученные средства на своё усмотрение с последующим возвратом владельцу, открывать и вести счета. В каждом государстве имеется несколько крупных банков, имеющих возможность влиять на валютные котировки. В 2007 году объём торгов Deutsche Bank составил 19.37% от всего оборота Форекс.

Дилеры.
Частные лица или фирмы, проводящие операции на финансовом рынке Форекс от своего имени.

Брокерские фирмы.
Брокер — физическое или юридическое лицо, выступающее в роли посредника между продавцом и покупателем. Его вознаграждение – комиссионные с заключённой сделки. Он просто посредник и не ведёт с вами торги, не выставляет вам котировки. Брокер обязан добросовестно выполнять поручения клиента.

Дилинговые центры.
ДЦ — это внебанковская организация, предоставляющая для клиентов с небольшими суммами возможность на условиях маржинальной торговли проводить спекулятивные сделки на Forex. Ведение торговли в ДЦ, как правило, совершается с использованием Интернета. Непосредственные действия производятся с помощью специального программного обеспечения с сетевым интерфейсом или по телефону.

Правовая сторона деятельности дилинговых фирм в России сегодня четко не урегулирована. Их работа – это что-то среднее между букмекерством и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, оформленный соответственно законодательной базе той или иной офшорной зоны или зарубежного государства. Так, популярными являются Сейшельские острова, Британские Виргинские острова, Кипр. В большинстве случаев договор даже не требуется подписывать, так как он оформляется в форме публичной оферты.

Популярные стратегии на Forex

Фиксированная доля капитала (Fixed Fractional).
Метод Fixed Fractional применяет при создании новой сделки определенный, заранее заданный процент имеющегося у вас капитала. Величина капитала, задействуемая в операциях, определяется в % от полного объёма. Метод предлагает рисковать только константной частью вашего капитала. Позиция автоматически увеличивается в абсолютном выражении при повышении вашего баланса и понижается в абсолютном значении при понижении объёма вашего баланса.

Оптимальная доля (Optimal f).
Этот метод основан на предположении, что доход – есть функция от размера денежных вложений, используемого для всякой сделки. Меняя размер ставки, вы получите различные результаты. Optimal f – есть оптимизированное программой значение доли капитала, использованного во всякой сделке, при котором прибыль от стратегии является максимальной. Использование этого метода позволяет установить, насколько ваша схема устраивает вас с точки зрения рисков, иначе говоря, определить, хотите ли вы рискнуть нужным данной схемы размером денежных вложений.

Часть оптимальной доли (Diluted Optimal f).
Diluted optimal f является процентной частью optimal f. Данная тактика управления применяется, первое, для того, чтобы по итогам вычислений на исторических статистиках оптимальный объём капитала не был переоценённым и, второе, с целью, чтобы трейдер имел возможность самостоятельно регулировать риск (количество задействованного в операции капитала) при применении техники optimal f. Переоценка может происходить по ряду причин, к примеру существование drawdown’а, который больше используется для расчета в период, не попавший в оптимизацию, неучет маржи брокера, неисполнение предписаний, проскальзывание и т.д.

Безопасная доля (Secure f).
Secure F является долей капитала вовлеченного в любую операцию при лимитировании drawdown’a и максимализации прибыли. Метод похож на стратегию оптимальной доли, разница только в том, что при использовании Optimal f ваша стратегия оптимизируется по прибыли, при учёте максимального drawdown’а за расчетный интервал, а при применении стратегии Secure F вы сами регулируете этот drawdown.

Фиксированное количество контрактов (Fixed Contracts).
Метод фиксированного объёма контрактов предлагает рисковать постоянным объёмом денег независимо от убыточности или доходности вашей торговой стратегии.

Ордера

В целом на Форекс существует два класса ордеров:

1. Ордера по рынку.
Приказы приобрести или продать данную денежную единицу за вторую по действующему валютному курсу. Эти ордера подразделяются на два подкласса:

1.1. Ордера типа Квота (англ. Quote, запрос двойной котировки). Трейдер запрашивает у дилинговой компании сразу две котировки на покупку и продажу. Дилинговая компания в свою очередь устанавливает сразу две котировки, а клиент или соглашается на одну из них (и проводит соответствующую операцию), или отказывается. Т.е. при таком ордере дилер предлагает, а трейдер соглашается на предложенную стоимость.

1.2. Ордера по рынку – market order. Трейдер отслеживает на экране котировки и предписывает дилеру совершить операцию купли-продажи по действующей цене. Дилинговый центр либо подтверждает, либо указывает трейдеру некоторую другую цену. В случае, если он подтверждает, то сделка совершается автоматически.

2. Отложенные ордера.
Отложенные ордера – это предписания посреднику совершить данную операцию по указанной цене (которой сейчас нет), когда рынок предоставит эту возможность. После отправления такого назначения трейдеру не требуется отслеживать рынок. Дилер сам исполнит операцию, когда рынок достигнет уровня указанного в заявке. Эти ордера в свою очередь разделяют на:

2.1. Ордера, привязанные к некоторой позиции. Эти ордера закрывают при некоторых условиях определенную сделку и соответственно привязаны к ней. Выделяют два таких ордера:

2.1.1. Take-profit (Тейк-профит) иногда называют Лимит. Тейк-профит – предписание дилинговой компании закрыть позицию, после того, как цена дойдёт до определенного уровня, а прибыль от позиции дойдёт до конкретного объема. Он используется с целью вовремя зафиксировать прибыль, пока рынок не начал движение в негативном направлении.

2.1.2. Стоп-лосс (Stop-Loss). Стоп-лосс – приказ посреднику закрыть позицию, если котировка достигнет конкретного значения, и потери по позиции достигнут конкретного объема. Он используется для того, чтобы своевременно закрыть позицию при неудачном развитии ситуации.

2.2. Good Till Canceled (дословно «действует пока не отменят») – это указания дилеру на приобретение или продажу по оговорённой цене в оговорённом объёме. Они могут как открывать новую сделку (позицию), так и закрыть ранее открытую позицию (зависит от уже открытых сделок). К примеру, если у клиента существует позиция на покупку по определенной паре, то при исполнении ордера на продажу по этой же паре прежняя позиция закроется частично или полностью. Если объем GTC ордера будет равен прежней позиции, то она закроется полностью, если меньше – закроется частично, больше – закроется и откроется позиция в противоположном направлении.